Naïve Buying Diversification versus Naïve Portfolio Diversification

Details

Supervisors

D'Hondt, Catherine

Faculty

Louvain School of Management

Degree label

Master [120] : ingénieur de gestion, à finalité spécialisée

Abstract

Ce mémoire explore l'utilisation de la Naïve Buying Diversification (NBD) par les investisseurs belges, en se basant sur l'étude de Gathergood et al. Mes résultats montrent que les investisseurs belges ont tendance à utiliser la NBD lors des jours d'achat multiples, en répartissant leurs investissements de manière égale entre les actions achetées, et préfèrent la NBD à la Naïve Portfolio Diversification (NPD). Bien que cette stratégie simplifie la prise de décision, elle entraîne souvent une diversification sous-optimale et de faibles rendements. De plus, mon étude révèle que certaines variables démographiques et financières influencent de manière significative la probabilité d'utiliser la NBD, les investisseurs ayant une meilleure connaissance des marchés financiers sont plus susceptibles d'utiliser la NBD, tandis que ceux ayant un revenu net annuel plus élevé sont moins enclins à y recourir. Ces conclusions confirment certaines observations de Gathergood et al., tout en soulignant l'importance de prendre en compte à la fois les comportements d’investissement spécifiques à chaque région, mais également les contextes économiques et les périodes d'observation spécifiques pour améliorer les stratégies de gestion de portefeuille.