Diversification de portefeuille en utilisant des cryptomonnaies : Analyse empirique des performances d’un portefeuille diversifié en incluant un indice de cryptomonnaies de 2018 à 2023

Details

Supervisors

D'Hondt, Catherine

Faculty

Louvain School of Management

Degree label

Master [120] : ingénieur de gestion, à finalité spécialisée

Abstract

Notre étude a examiné le marché global des cryptomonnaies et leur intégration dans des portefeuilles d'investissement composés d'actifs traditionnels à travers une analyse statistique descriptive, une analyse de corrélation et une analyse de performance. Nous avons confirmé que les cryptomonnaies présentent une rentabilité et une volatilité élevées, avec des rendements ajustés aux risques également élevés. Cependant, les distributions des rendements des cryptomonnaies montrent une asymétrie négative et des valeurs extrêmes comparées aux actifs traditionnels. Notre analyse de corrélation a révélé que les cryptomonnaies sont faiblement corrélées avec les autres actifs, même en période de crise. En termes de performance, les portefeuilles incluant des cryptomonnaies ont une valeur totale plus élevée, mais les rendements ajustés aux risques sont relativement similaires à ceux des portefeuilles traditionnels. Contrairement à certaines hypothèses de la littérature, nous n'avons pas constaté un potentiel de diversification supérieur avec l'ajout de cryptomonnaies dans les portefeuilles d'investissement