Les différentes mesures d’encadrement législatif du trading à haute fréquence peuvent-elles se montrer nécessaires et efficaces ?

Details

Supervisors

Ducuroir, François

Faculty

Faculté des sciences économiques, sociales, politiques et de communication

Degree label

Master [60] en sciences économiques, orientation générale

Abstract

Le trading à haute fréquence est une activité relativement récente qui attire de plus en plus l’attention de la recherche. Face à une phénomène relativement récent, la littérature scientifique est encore modeste et ses conclusions encore sujettes à débat, lorsqu’elles ne sont pas simplement laissées ouvertes. La volonté d’encadrement législatif du trading à haute fréquence répond aux questions de la légitimité de modérer un marché ainsi que de sa faisabilité. À la question de l’efficience d’un marché où des algorithmes opèrent, les avis sont mitigés tant les effets sont à la fois positifs et négatifs. Concernant l’efficacité d’un encadrement, un marché financier possède un attirail conséquent de moyens de réponses aux contraintes, que ce soit par contournement ou par émigration du marché, ce qui met une pression latente sur les autorités.