Le compte individuel pension du premier pilier en euros

Details

Supervisors

Devolder, Pierre

Faculty

Faculté des sciences

Degree label

Master [120] en sciences actuarielles, à finalité spécialisée

Abstract

La méthode du Compte individuel Pension (CP) en euros est une nouvelle proposition de calcul pour le système actuel de pension légale en Belgique. L'idée est d'accumuler au cours de la période d'activité de l'individu (périodes de travail et assimilées) des euros sur ce CP qui seront uniquement disponibles à la pension. Tout en gardant un système en répartition, la méthode de calcul introduit des mécanismes d'ajustements automatiques (qui ne sont actuellement pas mis en œuvre en Belgique) de deux paramètres du CP que sont le taux d'acquisition et de revalorisation ainsi que la réintroduction d'un bonus/malus en fin de carrière via une correction actuarielle. Ajouter à la méthode du CP un partage des risques plus équitable entre actifs et pensionnés (via la règle de Musgrave), qui ferait évoluer le système en prestations définies actuel, ainsi qu'un équilibre budgétaire et l'on obtient des contraintes claires afin de faire progresser le modèle chaque année selon les indicateurs démographiques et économiques. En se basant sur des simulations déterministes et stochastiques de l'évolution démographique en Belgique, les ajustements des paramètres du CP sont projetés donnant un aperçu des défis qu’attendent la Belgique en matière de pension du premier pilier. The individual Retirement Account (RA) in euros is a new calculation proposal for the current legal pension system in Belgium. The idea is to accumulate during the period of activity of the individual (working and assimilated periods) an amount in euros on this RA which will be only available at retired time. While maintaining a pay-as-you-go system, the calculation method introduces automatic adjustment mechanisms, not yet implemented in Belgium, for two parameters of the RA, namely the acquisition and revaluation rate, as well as the reintroduction of a bonus/malus at the end of the career via an actuarial correction. Add to the RA method a more equitable sharing of risks between active and retired people (via the Musgrave rule), which would make the current defined benefit system evolve, as well as a budgetary balance, and one obtains clear constraints in order to make the model progress each year according to demographic and economic indicators. Based on deterministic and stochastic simulations of the demographic evolution in Belgium, adjustments of the RA parameters are projected, giving an overview of the challenges that Belgium is facing with regard to first pillar pensions.