Atradius-ICP : Calcul de la provision de recours

Details

Supervisors

Denuit, Michel ; Courtois, Cindy

Faculty

Faculté des sciences

Degree label

Master [120] en sciences actuarielles

Abstract

Le mémoire a été réalisé au sein l'entreprise Atradius-ICP. Ce travail se concentre sur l'implémentation et l'analyse du calcul de la provision de recours d'une entreprise d'assurance crédit. A cette fin, Chain-Ladder dans une version généralisée est développé ainsi que les méthodes traditionnelles du calcul d'erreur (Mack et Bootstrap). Grâce à ces modèles théoriques, différentes études sont réalisées: pertinence de la méthodologie, regroupement et scission des triangles, évolution de la provision au cours du temps et discussion des paramètres optimaux. Dans une seconde partie du travail, la méthode du bootstrap dans une version adaptée à notre calcul est implémentée afin de proposer une méthodologie alternative. La principale motivation de cette implémentation est d'obtenir un meilleur contrôle du niveau de prudence grâce à la distribution empirique de la provision. This thesis has been realised with the company Atradius-ICP. This work focuses on the implementation and the analysis of the recourse provisions of a credit insurance enterprise. For that, an extended version of Chain-Ladder has been developed along with the traditional methods of error estimation (Mack and Bootstrap). Thanks to those theoritical methods several studies were realised: relevance of the method, clustering and splitting of triangles, evolution of the provisions with respect to time and a discussion about the best choice of parameters. In a second part, the bootstrap method has been adapted to our data and has been implemented to propose an alternative methodology. The main motivation for this new implementation was to offer a better control of the level of prudence by analysing the empirical distribution of the provisions.