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Le marché des Exchange-Traded Funds peut-il être à l'origine d'un risque systémique?

Rolin, Ysaline
(2018)

Files

Rolin_86531600_2018.pdf
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Details

Supervisors
Colmant, Bruno
Faculty
Louvain School of Management
Degree label
Master [120] en sciences de gestion
Abstract
La structure des ETF a fortement évoluée depuis leur création. Ils sont passés, de fonds transparents à gestion passive répliquant des indices boursiers, à des fonds complexes pouvant développer des stratégies multiples et utilisant, si nécessaire, des produits dérivés, des collatéraux et des contreparties diverses. Leur évolution a entrainé une multiplication des risques qu’ils peuvent générer et auxquels ils peuvent être confrontés. Aujourd’hui, des acteurs financiers de premier ordre, tel que la Securities Echange Commission, s’interrogent sur le fait que le marché des ETF pourrait être à l’origine d’une crise systémique. Nous avons tenté de répondre à la question de savoir si le marché des ETF peut être à l’origine d’un risque systémique.