Analyse des caractéristiques d'un réseau financier européen à l'aide d'un test de Granger : approche statique et dynamique

Details

Supervisors

Béreau, Sophie

Faculty

Louvain School of Management

Degree label

Master [120] en Ingénieur de gestion

Abstract

Le but de ce mémoire est d'effectuer un réseau financier de banques et assurances de Belgique, France, Pays-Bas, Allemagne et Autriche. Le test de Granger permet de repérer une éventuelle causalité entre ces banques et assurances afin de construire le réseau financier, les causalités faisant office de connexions entre les nœuds qui représentent les banques et assurances. Il s'agit ensuite de caractériser ce réseau à travers diverses mesures afin de déterminer le risque systémique, la contagion et la connectivité de ce réseau. Cette démarche a tout d'abord été appliquée par une approche statique allant de 2004 à 2014 pour ensuite la confronter à une approche dynamique durant cette décennie. On peut effectivement remarquer l'importance que la crise de 2007-2009 a eu sur de tels réseaux financiers en comparant ces deux approches.