Analyse comparative de la performance ajustée au risque des grandes banques européennes

Details

Supervisors

Van Wynendaele, Pascal

Faculty

Faculté des sciences économiques, sociales, politiques et de communication

Degree label

Master [120] en sciences économiques, orientation générale, à finalité spécialisée

Abstract

Les années 1970 jusqu’à 2007 marquent un tournant dans l’industrie bancaire mondiale. Elles ont été porteuses de développements considérables qui ont permis l’expansion de cette industrie à l’échelle mondiale. Cependant, la crise financière internationale de 2007-2008 a mis lumière la nécessité pour le régulateur, en Europe et partout dans le monde, d’améliorer et de renforcer la réglementation bancaire de manière à rendre le système bancaire plus stable et résilient. Elle a également rappelé la nécessité pour les banques de développer et d’utiliser, pour sa gestion des risques et sa gestion stratégique dans son ensemble, des mesures de performance ajustées au risque. Nous avons analysé l’évolution récente de la profitabilité et des indicateurs de la profitabilité des banques européennes en général, et des grandes banques en particulier. Il en ressort que sur les 10 dernières années, l’évolution de ces indicateurs est assez disparate entre pays de l’Union Européenne, marquant le niveau élevé de fragmentation dans le secteur bancaire européen, notamment au sein de la zone euro. À l’aide d’une étude économétrique, nous avons également pu, sur base des données à notre disposition, conclure que le RAROC —représentant une mesure de performance ajustée au risque— était un meilleur moteur de la création de valeur —meilleur que les mesures de profitabilité classique de type RoA et taux de croissance des profits— pour les grandes banques européennes sur les 10 dernières années.