Impact sur les banques des ratios de liquidité de Bâle III : le cas du Luxembourg

Details

Supervisors

Devolder, Pierre

Faculty

Louvain School of Management

Degree label

Master [120] en Ingénieur de gestion

Abstract

Ce mémoire examine les externalités négatives qui accompagnent les nouveaux ratios de mesure de la liquidité introduits par Bâle III. Le ratio de liquidité à court terme, le LCR, et le ratio de financement stable, le NSFR visent à promouvoir une structure de financement adéquate en termes de liquidité au vu des activités de la banque. Bien que l’intention du législateur soit louable, les changements réglementaires s’accompagnent souvent d’externalités négatives. Ce mémoire s’emploie dans un premier temps à présenter les principales contraintes réglementaires et le contexte macroéconomique qui les entoure. L’objectif général est d’identifier les externalités négatives sur les banques avec une attention plus particulière au cas du Luxembourg, centre financier par excellence. Ce mémoire contient, entre autres, des illustrations destinées à faciliter la compréhension d’éléments techniques, une étude de cas théorique, et des interviews d’acteurs clefs de la place luxembourgeoise.