Évaluation des Capacités Prédictives de ChatGPT dans la Prédiction de la Valeur Future d’Alpha des Actions

Details

Supervisors

Devolder, Pierre

Faculty

Louvain School of Management

Degree label

Master [60] en sciences de gestion (horaire décalé)

Abstract

Alpha d'une action est un indicateur important pour les investisseurs, car il permet d'identifier les actions qui ont le potentiel d'offrir un rendement supérieur au rendement attendu du marché. Dans le cadre de cette thèse, j’évalue les capacités prédictives de ChatGPT (modèle de langage génératif développé par OpenAI) dans la prédiction de la valeur future d'Alpha des actions. Je compare également la performance de ChatGPT à un modèle de régression linéaire. Pour comparer les performances des deux modèles prédictifs, une approche en deux étapes est adoptée. Dans un premier temps,les valeurs prédites sont comparées directement pour évaluer leur précision absolue. Dans un second temps, des modèles de classification sont utilisés pour évaluer la capacité des modèles à prédire la direction du mouvement futur d'Alpha. Les résultats de la comparaison entre ChatGPT et la régression linéaire indiquent que ChatGPT est plus précis pour prédire la valeur future d'Alpha des actions, mais il est moins fiable pour prédire la direction du mouvement futur d'Alpha. Les résultats indiquent aussi que les prédictions de ChatGPT sont susceptibles d'être biaisées.