Méthodes de financement des régimes de retraite dans l’espace CIPRES : limites et pistes de réformes

Details

Supervisors

Devolder, Pierre ; Seynou, Saïbou

Faculty

Faculté des sciences

Degree label

Master [120] en sciences actuarielles, à finalité spécialisée

Abstract

Ce mémoire de recherche porte sur les méthodes de financements des régimes de retraite dans les organismes de prévoyance sociale (OPS) de l’espace CIPRES. Les méthodes de financement font référence aux mécanismes ordonnés par lesquels des ressources sont levées pour soutenir les dépenses futures prévues du régime. Différentes simulations actuarielles telles que le paradoxe de Samuelson-Aaron, le Mix optimal model et le principe de la prime échelonnée ont été réalisées pour identifier la méthode la plus appropriée entre la répartition pure, la capitalisation intégrale et la capitalisation partielle. Ces simulations ont été réalisées sur les données du régime civil d’un OPS-type, la Caisse Autonome de Retraites des Fonctionnaires du Burkina Faso. De ces simulations, il ressort que la dynamique actuelle est plus favorable à la répartition qu’à la capitalisation et la méthode de financement par la prime échelonnée est meilleure que les autres méthodes financements existants au sein des Etats membres l’espace CIPRES. La première partie de ce mémoire fait l’état des lieux des méthodes de financement des régimes de retraite et présente les OPS de la zone CIPRES. La deuxième partie consiste à la présentation des modèles mathématiques des méthodes de financement ainsi que l’analyse et l’interprétation des résultats sur le long terme. This research paper examines the funding methods of pension plans in social in social security organizations of the CIPRES area. Funding methods refer to the ordered mechanisms by which resources are raised to support the expected future expenditures of the plan. Various actuarial simulations such as the Samuelson-Aaron paradox, the Mix optimal model and the Scaled Premium Method were carried out to identify the most appropriate method between PAYG (Pay-as-you-go), full funding and partial funding. These simulations were carried out on the data of the civil pension schema of a typical OPS, “Caisse Autonome des Retraites de Fonctionnaires du Burkina Faso”. From these simulations, it appears that the current dynamics are more favorable to PAYG than to Funding and the method of financing by Scaled Premium Method is better than the other existing financing methods within the Member States the CIPRES area. The first part of this paper presents the current state of pension plan financing methods and the system of social security organizations of the CIPRES area. The second part consists of the presentation of the mathematical models of the financing methods as well as the analysis and interpretation of results in the long-term.